Se slovem „ztráta“ jsou spojeny negativní emoce. Považuje se za synonymum selhání. Slova ztráta, nesprávné, špatné a selhání se všechny považují za ze stejného soudku. Takže když někdo přijde o peníze na akciovém trhu, vždy to přirovná k tomu, že se mýlil. Podobně, když někdo dosáhne zisku, předpokládá se, že měl pravdu. Ale na akciovém trhu mít pravdu a dosahovat zisku není nutně totéž. A mýlit se a utrpět ztrátu také není totéž.
Personalizace úspěchů vede lidi ke katastrofálnímu neúspěchu. Začnou považovat úspěchy za osobní odraz svých schopností a ne za výsledek využití dobré příležitosti, toho, že se ocitli ve správný čas na správném místě, nebo dokonce že jen měli prostě jen štěstí. Myslí si, že jejich samotná účast na obchodu zaručuje úspěch. Tento jev se označuje různě, za aroganci, přílišnou sebedůvěru, nadutost. Ale způsob, jakým se úspěchy personalizují, a procesy, které urychlují následné selhání, nebyly nikdy jasně stanoveny.
Jinými slovy, úspěchy a neúspěchy se personalizují, když se do toho zapojí ego. A vkládání ega je nejrychlejší způsob, jak můžete sabotovat své investování.
Pravdou je, že investiční zisky a ztráty nikdy nejsou odrazem inteligence nebo vlastní hodnoty. Ve skutečnosti investování není o tom, zda má člověk pravdu nebo ne. Jedná se o rozhodování, které následuje po pečlivém zvážení. Je to místo, kde zaséváte semena budoucích výsledků, ať už dobrých nebo špatných.
Ale výsledek je jen výsledek, který se nikdy nesmí brát osobně.
Když oddělíte své ego od špatného výsledku, vytvoří to příležitost, abyste se z toho poučili.
Když oddělíte své ego od dobrého výsledku, zachrání vás to před budoucími katastrofami.
Už přestaňte sabotovat investování
Warren Buffett rád říká, že prvním pravidlem investování je „nepřijít o peníze“ a druhým pravidlem je „nikdy nezapomenout na první pravidlo“. Vyhnout se ztrátě by mělo být prvořadým cílem každého investora. To neznamená, že investoři by nikdy neměli podstupovat riziko jakékoli ztráty. „Nepřijít o peníze“ spíše znamená, že během několika let by investiční portfolio nemělo být vystaveno výrazné ztrátě jistiny.
Přestože si nikdo nepřeje utrpět ztráty, neumíte to dokázat ze zkoumání chování většiny investorů a spekulantů. Spekulativní nutkání, které leží ve většině z nás, je silné. Vyhlídka na „oběd zdarma“ může být přesvědčivá, zvláště když ostatní již zdánlivě dojedli.
Může být obtížné soustředit se na potenciální ztráty, zatímco ostatní nenasytně sahají po ziscích a vám nabízejí akcie v nejnovější „horké“ první veřejné nabídce. Vyhnout se ztrátě je však nejjistějším způsobem, jak zajistit ziskový výsledek.
Vždy, když akciový trh padne, máte pocit, že ti mocní vás chtějí dostat. Lidé vždy porovnávají burzu s kasinem, když přijdou o peníze. Takové přirovnání ale nedává smysl. V kasinu, čím déle hrajete, tím větší je vaše šance, že odejdete jako poražený. Kasino má větší šance než vy. To je matematika. Ale na akciovém trhu platí, že čím déle investujete, tím větší je vaše šance na úspěch. Jen ti, kteří budou v blízké budoucnosti prodejci akcií, by se měli těšit z růstu akcií, potenciální kupující by měli mnohem raději uvítat klesající ceny.
Už přestaňte sabotovat investování
Čím více budete obecně přemýšlet o investování, tím více to bude vypadat jako masivní cvičení k řešení problémů. Abyste v něm uspěli, musíte zvládnout sérii konceptů, které se mohou zdát neslučitelné. Paradoxem je, že kterákoli z těchto myšlenek, kterákoli strana argumentu, může být správná v různých časech.
Nejlepší investoři jsou intelektuálně flexibilní, ale ke svému řemeslu přistupují jako k disciplíně se specifickým procesem. Rozumí pravděpodobnosti, ale chyby považují za příležitost poučit se. Používají různé mentální modely, z nichž mnohé si mohou občas odporovat nebo vést k odlišným výsledkům. Zapojují se do myšlení druhého řádu, používají kontrafakty, uvědomují si informační hygienu. Mají vysokou úroveň sebeuvědomění o svých vlastních psychických stavech.
Dovednost v investování se objeví v dlouhodobém horizontu, ale série správnosti z krátkodobého hlediska může způsobit, že kdokoli zapomene, jak důležité je štěstí při určování výsledku. Ve velké části života je opakování matkou moudrosti. Dělání věcí znovu a znovu vytváří potřebné dovednosti. Příkladem mohou být šachisté nebo zkušení hudebníci. Málokdy udělají nesprávný tah, nebo zahrají nesprávnou notu. Stejně tak dovednost jednoho dobrého hudebníka neruší dovednost jiných hudebníků, to znamená, že to nestěžuje ostatním být stejně dobrými. To ale neplatí na finančních trzích.
